처음 옵션 거래

옵션 기본 사항 옵션은 무엇입니까? 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산을 매매하는 의무를 구매자에게 부여하는 계약입니다. 스톡이나 채권과 마찬가지로, 보안입니다. 엄격하게 정의 된 조건과 속성을 가진 구속력있는 계약입니다. 혼란 스러울 수도 있습니다. 옵션 뒤에있는 아이디어가 많은 일상 상황에 있습니다. 예를 들어, 구매하려는 집을 발견했다고 말하십시오. 불행히도, 3 개월 더 살 현금이 있어야합니다. 당신은 주인에게 이야기하고 200,000 달러의 가격으로 3 개월 내에 집을 살 수있는 협상을 협상합니다. 주인은 동의하지만이 옵션의 경우, 3,000. 이제 이론적 인 두 가지 상황을 고려해보십시오. 집이 실제로 Elvis의 진정한 발상지라는 것을 발견했습니다. 결과적으로 집안의 시장 가치는 100만으로 급상승합니다. 주인이 당신에게 옵션을 팔았으므로 그는 의무가 있습니다. 너를 팔다 200,000에 대한 e 집 결국, 당신은 797,000 1 백만 - 200,000 - 3,000의 이익을 위해 설 립니 다. 집을 돌아 다니는 동안 벽은 석면으로 가득 차있을뿐만 아니라 헨리 7 세의 유령 초자연적 인 쥐의 가족이 지하실에 요새를지었습니다. 원래는 당신이 꿈의 집을 발견했다고 생각했지만, 지금은 쓸모없는 곳으로 생각했습니다. 당신이 옵션을 구입했기 때문에, 당신은 판매로 끝날 의무가 없습니다. 물론 옵션의 가격을 3,000 달러 잃게됩니다. 이 예제는 두 가지 중요한 포인트를 보여줍니다. 옵션을 구입하면 권리가 있지만 무언가를 할 의무는 없습니다. 만료일을 지나치게두면 옵션이 무용지물이됩니다. 이렇게하면 옵션으로 지불 한 돈인 100 번째 투자를 잃게됩니다. 둘째, 옵션은 근본적인 문제를 다루는 계약 일뿐입니다. 자산 이 옵션은 옵션을 파생 상품이라고 부릅니다. 옵션이 그 값을 다른 것으로부터 파생한다는 것을 의미합니다. 이 예에서는 주택이 기본 자산입니다. 대부분의 경우 기본 자산은 주식 또는 인덱스입니다. 옵션은 통화 및 Put입니다. 통화는 보유자에게 특정 기간 내에 특정 가격으로 자산을 살 권리를 부여합니다. 통화는 주식에 대해 긴 포지션을 갖는 것과 유사합니다. 통화 구매자는 주식 이전에 주식이 크게 증가 할 것으로 기대합니다. 옵션은 만료됩니다. Put는 소유자에게 특정 기간 내에 특정 가격으로 자산을 매각 할 권리를 부여합니다. Puts는 주식에 대해 짧은 포지션을 갖는 것과 매우 유사합니다. 매수인은 주식 가격이 선택권 시장에있는 참가자 옵션 시장에있는 참가자는 가지고가는 위치에 따라 선택권 시장 안에 참가자의 4 가지의 유형이 있습니다. 외침의 부르는 사람. Seller of calls. Put의 구매자. Put의 Sellers. 선택권을 사는 사람들은 holde이라고 칭한다. 그리고 옵션을 판매하는 사람들은 작가라고 불리며, 구매자는 긴 포지션을 가지고 있다고 말하고 판매자는 짧은 포지션을 가지고 있다고합니다. 여기에는 구매자와 판매자 사이의 중요한 구별이 있습니다. 통화 보유자와 구매자는 구매자 또는 구매자의 의무가 없습니다. 그들이 선택할 경우 자신의 권리를 행사할 선택권이 있습니다. 작가 및 작가 작가에게 전화를 걸면 구매 또는 판매 할 의무가 있습니다. 이것은 판매자가 구매 또는 판매 약속을 지키도록 요구 될 수 있음을 의미합니다. 걱정하지 마세요. 이것이 혼란 스러울 경우 - 구매자의 관점에서 옵션을 볼 것입니다. 판매 옵션이 더 복잡하고 더 위험 할 수 있습니다. 이 시점에서, 양 측면이 있음을 이해하는 것으로 충분합니다 Lingo 옵션을 거래하려면 옵션 시장과 관련된 용어를 알아야합니다. 기본 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 가격을 파업 가격이라고합니다. 이것은 주식 가격 인 가격입니다 이익을 위해 포지션을 행사하기 전에 전화를 걸거나 풋을 위해 아래로 가야합니다. 이 모든 것이 만료일 이전에 발생해야합니다. 시카고 보드 옵션 거래소 CBOE와 같은 국가 옵션 거래소에서 거래되는 옵션 상장 된 옵션으로 고정 가격 및 만기일이 있습니다. 나열된 각 옵션은 계약으로 알려진 회사 주식 100 주를 나타냅니다. 통화 옵션의 경우, 옵션은 주가가 파업 가격보다 높으면 인 - 인 - 돈이라고합니다 풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 낮 으면 in-the-money입니다. 옵션이 in-the-money 인 금액을 본질적인 가치라고합니다. 옵션의 총 비용을 프리미엄이라고합니다. 가격은 주식 가격, 파업 가격, 만료 시간 가치와 변동성까지 남은 시간 등의 요인에 의해 결정됩니다. 이러한 모든 요인들 때문에 옵션의 프리미엄을 결정하는 일은 복잡하고이 튜토리얼의 범위를 벗어납니다 .6 위험한 이동 처음 투자자. 처음에는 투자자들이 Soros와 같은 주식을 따기 전에 Soros와 같은 주식을 먼저 알아야한다는 몇 가지 공통적 인 실수가 있습니다. 자세한 내용은 Billionaire Portfolio를 참조하십시오. 그들이 숨어있는 것은 무엇입니까? 투자는 매우 간단하고 이론적으로는 매우 낮다. 높은 가격으로 팔린다. 그러나 실제로는 낮은 가격과 높은 가격이 무엇인지 알 필요가있다. 판매자에게 높은 것은 구매자에게 충분히 낮은 것으로 간주되므로 어떻게 볼 수 있는가? 동일한 정보에서 서로 다른 결론을 도출 할 수 있습니다. 시장의 상대적 특성 때문에 점프하기 전에 조금 공부해야합니다. 자세한 내용은 Stochastics 정확한 구매 및 판매 지표를 참조하십시오. 장부 가치 배당 수익률 가격 수익률 PE 등의 메트릭 주요 약점이있는 곳과 시간 경과에 따라 주식 및 산업에 대한 메트릭스가 일반적으로 존재하는 곳에서 계산 방법을 이해하십시오. 학습, 그것은 항상 주식 시뮬레이터에서 가상 화폐를 사용하여 시작하는 것이 좋습니다. 아마도, 시장은 몇 가지 비율이 표현할 수있는 것보다 훨씬 복잡하다는 것을 알게 될 것입니다. 그러나이를 배우고 데모 계정에서 테스트하면 당신은 연구의 다음 단계로 나아갑니다. 장부 가치와 PE와 같은 측정 지표를 살펴 보는 것은 투자 가치를 결정하는 데 중요합니다. 가치 투자에 대한 5 가지 필수 측정 지표에 익숙해집니다 .2 페니 주식 및 유행수보기. 언뜻보기에 페니 주식은 훌륭한 아이디어처럼 보입니다. 100 달러 정도면, 주식 50 달러를내는 파란 칩보다 페니 주식에 더 많은 주식을 얻을 수 있습니다. 그리고 페니 주식이 1 달러 상승하면 더 많은 상승이 있습니다. 불행히도, 페니 주식은 무엇을 제공합니까? 포지션의 크기와 잠재적 인 수익성은 그들이 직면하는 변동성을 측정해야합니다. 페니 주식은 페니 주식입니다. 왜냐하면 그들은 더 자주는 아니지만 수익성을 내지 못하는 가난한 기업이기 때문입니다. 페니 주식을 0으로 잃는 것은 100 루를 의미한다. ss. Penny 주식은 예외적으로 조작과 비유 동성에 취약합니다. 페니 주식에 대한 확실한 정보를 얻는 것은 또한 어려울 수 있습니다. 여전히 배우고있는 투자자에게는 선택의 여지가 없습니다. 자세히 알아 보려면 페니 주식에 대한 The Lowdown을 읽으십시오. 전체 달러 금액이 아닌 백분율로 주식을 그리고 당신은 아마도 전문가를 제외하고 저질의 회사에서 빠른 벅을하기보다는 오랫동안 양질의 주식을 소유하고 싶어한다. 페니 주식에 대한 수익의 대부분은 뚫을 수있다. 행운을 빌어 요 .3 한 번의 투자로 모든 것을 얻으십시오. 특정한 투자에서 자본을 100 번 투자하는 것은 일반적으로 특정 상품 선물 외환이나 채권에서 100 도는 좋은 움직임이 아닙니다. 어떤 회사, 심지어 가장 좋은 회사라도 문제가있을 수 있습니다. 그들의 주식은 극적으로 감소합니다. 당신은 바람에 다변화를 던지기로 결정함으로써 훨씬 더 많은 단점을 가지고 있습니다. 그러나 당신은 또한 훨씬 더 위험합니다. 특히 처음 투자자로서, 적어도 소수의 이 방법을 통해 배운 교훈은 비용이 적게 듭니다. 그러나 여전히 가치있는 다양 화는 상관 관계를 계산하고 다양성 보호 포트폴리오를 대량 파괴로부터 읽음으로써 더 많은 것을 배울 수 있습니다 .4 레버리지를 사용합니다. 마진을 사용하여 돈을 활용하면 당신이 감당할 수있는 것보다 더 많은 주식을 사기 위해 돈 빌려 라. 레버리지를 사용하면 주어진 투자에 대한 이익과 손실을 모두 확대 할 수 있습니다. 이 예제를 사용하면 100을 얻고 50을 빌려 150을 살 수 있습니다. 주식이 10 상승하면 15가됩니다. 당신의 자본에 15 반환 그러나 주식이 10 하락하면, 당신은 15 또는 15 손실을 잃는다. 더 중요하게, 주식이 50만큼 올라 가면, 당신은 75을 반환한다. 주식이 50 하락하면, 당신은 모든 돈을 잃는다. 당신은 차용 외에 돈을 빌리는 것 외에도 제한된 단점을 가지고 있거나 외환처럼 특정한 시장 주문을 사용하여 통제 할 수있는 옵션과 같은 다른 형태의 레버리지가 있습니다. 그러나 이것들은 복잡한 기계가 될 수 있습니다. 투자자가 그 통제를 알기 전까지는 소량으로 레버리지를 취하는 것이 가장 좋습니다. 레버리지를 통해 더 많은 것을 읽으십시오. 양날 칼 Deep.5 Cutting하지 않아도됩니다. 현금을 투자 할 필요가 없습니다. 연구진은 점진적으로보다는 현금으로 시장에 투입되는 현금이 전반적인 수익률이 더 높다는 것을 보여주었습니다. 하지만 이것은 한 번에 전체 둥지 알을 투자해야한다는 것을 의미하지 않습니다. Investing 당신이 구매 및 보유하는 투자자 이건 상인 이건 관계없이 긴급한 비즈니스입니다. 비상시와 기회를 위해 현금을 가지고 있어야합니다. 물론, 현금은 모든 수익을 얻지 못하지만 모든 현금을 가지고 있습니다 시장에서 전문적인 투자자조차도 얻지 못하는 위험이 있습니다. 투자 할 현금이 충분하거나 비상 현금 보유자가있는 경우 재정적으로 투자가 바람직하지 않은 위치에 있지 않습니다. 이런 종류의 투자는 마키로 이어집니다 너의 행동 편견으로 인한 실수, 그리고 놀이에있는 실수없이 시장에서 할 수있는 충분한 실수가있다. 유동성의 중요성에 대해 더 알고 싶다면 Understanding Financial Liquidity.6 Chasing News를 읽어라. 차기 애플, 빠른 주식 팁에 투자하거나 지구를 흔들어 놓는 소문에 올인 해 뉴스에 투자하는 것은 처음 투자자에게는 끔찍한 움직임이다. 정보를 얻지 못하는 전문 회사와 경쟁하고 있음을 기억하라. 가장 좋은 시나리오는 행운을 얻고 행운이 실패 할 때까지 계속 그렇게하는 것입니다. 최악의 시나리오는 늦게 점프하거나 투자를 기반으로하는 것입니다. 당신이 투자를 포기하기 전에 다시 잘못된 시간과 시간을 말하십시오. 소문을 따르는 것보다 이상적인 첫 투자는 당신이 이해하고 당신을 다루는 개인적인 경험을 가진 회사에 있습니다. 카지노에서 검정색으로 베팅하여 장기 이익을 올릴 수 있으므로 동등한 투자는하지 말아야합니다. 거래 심리에 대한 자세한 내용은 대중의 힘이 어떻게 시장을 주도하는지 읽어보십시오. 최종선. 기억하십시오 당신은 개인적으로 시장에서 주식을 매입하고 있으며, 풀 타임을 수행하는 대형 뮤추얼 펀드 및 기관 투자가와 경쟁하고 있으며, 평균적인 사람보다 훨씬 많은 자원과 심층적 인 정보로이를 수행합니다. 투자를하려면 작게 시작해서 돈으로 위험을 감수하는 것이 좋습니다. 시장을 잃을 준비가되어 있으면 신인이 실수 할 수 있습니다. 주식을 평가하는 데 더 익숙해지면 더 큰 투자를 시작할 수 있습니다. 투자하는 것이 좋습니다. 자신에 대한 정보를 얻고 시장에 대해 자세히 알아보십시오. 그러나 당신이 아는 것들에 투자하고 오랜 기간 동안 보유하고자하는 양질의 주식에 대한 편견을 항상 갖습니다. 진짜 월 미국 노동 통계국 (United States Bureau of Labor Statistics)이 고용 빈자리를 측정하는 데 도움을주기 위해 실시한 설문 조사 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 보유 할 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법 (Bond Act). 예금 기관이 연방 기금에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율. 특정 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정 변동성은 측정 될 수있다. 미 의회 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지하는 은행법 (Banking Act)으로 1933 년에 통과되었습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 이외의 모든 일을 말합니다. 미국 노동국. 일중 거래 옵션을위한 간단한 전략. 옵션을 거래하지 않은 상인을 만나러 왔습니다. 옵션 전략은 다양한 형태와 형태로 나옵니다. 하지만 모두 한 가지를하기위한 것입니다. 돈 나는 1980 년부터 거래되어 왔고 1987 년의 충돌 전까지는 중개업 분야에서 가장 큰 옵션 거래자 중 한때였습니다. 이로 인해 하룻밤 동안 레버리지를 유지할 수 있다는 새로운 사실을 깨닫게되었습니다. 무역 옵션에 대해 완전히 다른 견해를 가지고 있습니다. 어떻게하면 언제 거래 할 수 있습니까? 먼저 1982 년에 거래를 시작한 SP 선물 거래자입니다. SP 선물 거래를 시작한 이래로 저는 SP 옵션을 기반으로 옵션 거래를 배웠습니다. 내가 가장 잘 아는 것, SP 500 선물. Connors와 함께 ConnorsRSI와 거래하는 방법을 알아 봅니다. Connors와 최신 옵션 전략 가이드 북을 판매합니다. 여기에서 판매 중입니다. 1980 년대의 SP 500 미래는 우리가 알고있는 미래와 크게 다릅니다. 기술은 지난 15 년 동안 오늘날 이루어진 대부분의 거래는 전화를 받고 중개인이나 구덩이를 부르는 것과는 대조적으로 모든 전자적입니다. 오늘날의 경제는 이제 국가 별 T가 아닌 글로벌입니다. hese 요인은 무역 업계가 시장이 유럽이나 아시아에서 일어나는 일에 대응할 수있는 더 넓은 시각에서 시장을 바라 보도록 이끌었습니다. 단지 이것 만은 아니지만 시장은 표준 8 시간 30 분이 아닌 24 시간 시장이되고 있습니다. 오후 3 시부 터 CT 9시 30 분 오후 4시 미국 동부 표준시 (EST) 미국 시장은 24 시간 기준으로 시장이 어떻게 우리의 시장을 소중히 여기는지를 볼 수 있으며, 어떻게하면 시장이 어떻게 수행 될지 더 잘 이해할 수 있습니다. 세계는 거래되었습니다. 나는 유럽을 거쳐 미국으로 향하는 시장의 방향을 잡기 시작하는 오전 5 시부 터 CT 6 시까 지 내 거래 일을 시작합니다. E-mini SP 선물 E 전자는 SP 선물 거래자는 하루 종일 항상 전자 거래를하고 하루 24 시간 거래되기 때문에 E-mini SP 선물에 사용되는 E-mini라는 용어는 미국 시장 개방 방법에 대한 신호를 제공합니다. 옵션은 오전 8시 30 분 이후에 거래 될 수 없습니다. CT 9 오전 30시 ET , 나는 E-mini가 야간에 해왔 던 것을 토대로 거래 전략을 세우기 시작할 수있다. 70 년대의 주식 대부분은 E-mini와 같은 방향으로 움직일 것이다. 오전 8시 30 분 CT 9 오전 30시, E-mini가 야간에 행한 것을 기반으로 주식의 대부분이 열리거나 올릴 것이라는 것을 안다. 미국 시장이 열리면 미국은 세계 시장이 때문에 나는 옵션 거래를 시작하기 전에 시장에 1 시간을주고 싶어한다. 이것은 미국 시장이 세계 시장의 움직임과 발표 된 경제 뉴스를 소화 할 시간을 준다. 차트 1을 보면 알 수있다. 세계 시장의 방향과 그것이 미국 시장에 미치는 영향. 무역 옵션, 나는 기본 전략을 사용한다. 시장이 올라가고 있다면, 나는 콜을 사거나 팔아야한다. 시장이 무너지면 나는 콜을 팔고, 구매자보다는 선택권의 판매 인 인 것을 선호한다, 그러나 몇몇 공평이있다 m 옵션을 팔면 옵션을 판매하고 악화 될 때까지 기다리는 것이 좋을 것입니다. Apple이 좋은 예입니다. Apple은이 용도로 E-mini를 잘 추적하는 주식 중 하나입니다. 차트 2는 Apple AAPL과 E-mini ESM9의 일일 차트를 보여줍니다. 주식은 개별적인 뉴스를 가지고 있으며 때때로 또는 더 적은 시간에 더 많이 움직일 수 있지만 일반적으로 E - 미니로 추세를 보입니다. 나는 시장에서 소음을 얻기 위해 시장에 첫 번째 거래 시간을주고 싶습니다. 그런 다음 E-mini가 열린 시장의 위 또는 아래와 시장의 전반적인 방향을 토대로 거래를하고 있습니다. 애플이 오픈 방식을 기반으로 같은 방향으로 거래하고 있는지 확인하십시오. 그렇다면, 나는 돈을 먼저 사거나, 먼저 돈을 버리거나, 더 높으면 전화를 걸고, 더 낮게 표를 붙이면 내가 줄 것입니다. 시장은 내가 거래 한 방향이 맞는지 30 분간 알았다. 그렇다면 내가 지불 한 가치의 절반을 정류장에 둔다. 옵션, 즉 5 00에 대한 옵션을 구입 한 경우 2 50에 정지를 설정합니다. 시장이 돌아서서 돈을받지 못하면 나중에 자리를 비켜 다른 기회를 찾아야합니다. 거래가 진행중인 경우 내 방향으로, 그렇다면 오후 1 시부 터 오후 2 시까 지 다시 평가할 것입니다. 시장이 되돌아 오면 나옵니다. 내 방향으로 시장이 계속된다면, 나는 무역으로 머무르면서 다른 곳으로 이동합니다. 약 10 센트가 열리고 시장이 닫히기 전에 2 30 CT 3 30 pm ET에서 거래를 재평가 할 것입니다. 차트 3은 2009 년 5 월 26 일에 Apple과 E-mini를 보여줍니다. 오전 9시 30 분, 동부 표준시 오전 10시 30 분 동부 표준시, 애플은 추세를 따라 가고 있으며, 오전 9시 30 분, 동부 표준시 오전 10시 30 분에 128-129를 거래하고있었습니다. 가장 가까운 경고는 6 월 130 일 전화를 Apple 차트 4 130 전화 APV FF 4시에 입력 할 수 있었다 20- 4 30 10:00시 CT 11:00 am ET에서 거래 중이었습니다 4 35가이 때 보류 중이었습니다. 보호 중지는 2 10에두고 재평가를 위해 오후 1시에 오후 2시에 동부 표준시 오후 1시에 CT는 5 65로 거래되었고 그 정지는 2 50의 오픈보다 2 40 10 센트로 조정되었습니다 그리고 그것이 있었던 곳을 알기 위해 떠났다 2 30 pm CT 3 30 pm ET 시장은 조금 뒤로 끌어 당겼다. 그리고 전화는 그것이 00 pm CT에 있었던 곳의 아래의 55 센트 인 5 10에 있었다. 그래서 무역은 나왔다. 그 당시에는 80 센트의 이익을 보았습니다. 이것은 하루 종일 상장 될 수있는 주식의 한 예입니다. 오전 9시 30 분, 동부 표준시 오전 10시 30 분에 무역에 참여할 수 없다면, 나는 1 00 오후 2시 동부 표준시 오후 2시와 같은 절차를 가까이에가는 추세를 얻으려면 선물의 방향을 사용하여 지불을 받고 귀하의 호의에있는 확률을 바꿔 거기에 많은 주식이 있습니다, mini를 이런 식으로 사용하기 전에 행복한 거래. Tom Busby는 DTI의 설립자이자 세계적으로 유명한 교육자로서 거래 업계의 개척자입니다. 그는 com 플렉스 주제 및 세계 시장을 대상으로 모든 수준의 거래자와 투자자를위한 이해하기 쉬운 언어로 블룸버그와 CNBC의 손님 연설 명소에서 Mr Busby는 2 개의 베스트 셀러 도서 인 Winning the Day 트레이딩 게임과 시장 잠들지 마라. 그는 시카고 상업 거래소 (Chicago Mercantile Exchange Group)의 멤버이며 1977 년부터 전문 증권 거래업 및 중개인으로 일해 왔습니다.